产品介绍

       指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的债务融资工具（俗称私募债）。

产品典型应用场景

       财务优化和债务重组。

产品适用对象

       有特定用款需求的企业；

       募集资金可用于补充流动资金、归还金融机构借款和信用债券等、项目建设（不得用于项目资本金）。

产品特点及优势

       不受发行主体净资产规模40%上限的限制。是否需要评级由发行人和主承销商协商确定；

       注册制，审核实行初评和复核双人负责制，不再上注册专家会。定向工具只在约定的定向投资人之间流通转让； 

       发行利率完全市场化，相关费用标准参照短融中票现行规定；

       募集资金用途只要求符合国家法律法规和宏观政策的要求。信息披露标准采用《定向发行协议》或《定向募集说明书》两种方式，只向定向投资人披露； 

       上报注册材料前与定向投资人签署《定向发行协议》或直接采用《定向募集说明书》形式。